Logistikos įmonių laukia sėkmingi metai
Įmonių mokumą vertinanti UAB „Creditreform Lietuva“ atliko 1250 logistikos įmonių rizikingumo tyrimą. 2011 m. šios šakos perspektyva išlieka teigiama, ypač stambioms ir vidutinėms įmonėms.
„Creditreform Lietuva“ pastebi, kad logistikos, krovinių tvarkymo ir ekspedijavimo įmonės sėkmingai išnaudoja tranzitinę Lietuvos geografinę padėtį.
UAB „Creditreform Lietuva“ direktoriaus pavaduotojas Romualdas Trumpa akcentuoja sektorių apibūdinačius Statistikos departamento skaičius:
– Transporto sektoriuje sukuriamos pridėtinės vertės dalis BVP per 2006-2010 metus išaugo nuo 12,7% iki 15,4% ;
– Logistikos sektoriaus įmonės sudaro 20% transporto įmonių skaičiaus ir uždirba 36% pajamų;
– Transporto sektoriaus pajamos per metus išaugo 28%, o logistikos – net 52%.
Bendri logistikos įmonių finansiniai rodikliai yra aukšto lygio lygio ir jos sugeba prisiimti dalį ir numatomos atsiskaitymo rizikos, ir iškilus nenumatytoms aplinkybėms.
UAB „Creditreform Lietuva“ direktoriaus pavaduotojas Romualdas Trumpa atkreipia dėmesį, kad gerus šakos rodiklius nulemia stambiosios ir vidutinės šakos įmonės: „2010 metais virš pusės pajamų uždirbo 50 stambiausių įmonių. Rizikos reitingo pasiskirstymas aiškiai rodo, kad gerus laikus išgyvena ne tik dauguma šių stambiųjų įmonių, bet ir didžioji dalis iš 220 vidutinių įmonių.“
Įėjimo į rinką barjerai yra maži, konkurencija tarp smulkųjų įmonių tik stiprėja. Tą atsipindi įmonių skaičiaus pokyčiai, mažėjančios maržos ir atsiskaitymų su užsakovais ir vežejais trukmės pokyčiai.
Analizuojant logistikos įmonių amžių, krenta į akis, kad daug įmonių įsteigta neseniai. Tai viena iš nedaugelio ūkio šakų, kur ir tarp vidutinio dydžio įmonių vyrauja jaunos įmonės. 2004 – 2010 metais įsteigta 59,5 % visų veikiančių logistikos įmonių (vien 2009 metais – net 12,4% visų įmonių):
– 61% smulkių įmonių (pardavimai iki 1 mln. Lt), vien 2009 metais – 15,2% mažiausiųjų;
– 59% mažų įmonių (pardavimai 1-4 mln. Lt), vien 2009 metais– 13,6% mažųjų;
– 52% vidutinio dydžio įmonių (pardavimai 4-25 mln. Lt), vien 2005 metais – 11,6% vidutinių).
Tik tarp įmonių iš Lietuvos TOP1000 (pardavimai virš 25 mln. Lt) vyrauja seniau įsteigtos įmonės – 65% stambiausiųjų logistikos įmonių įsteigta iki 1999 metų.
Prasidėjus krizei logistikos šakos pajamos pradėjo smukti anksčiau nei visas ūkis, o 2009 m. viduryje krito kartu su visa ekonomika – pardavimai sumažėjo 30%.
– Gausiausia įmonių skaičiumi šakoje yra ir didžiausią dalį pajamų uždirba kita (transporto ekspedijavimo) veikla
– Krovinių tvarkymo veiklos pajamos mažėjo jau nuo 2008 m. pradžios, maksimalus metinis smukimas buvo -22% 2009 m. II ketvirtį. Šioje šakoje kainos išliko
– Sandėliavimo paslaugų smukimas prasidėjo vėliau, bet buvo gilesnis – 2009 m. III ketvirtį buvo fiksuotas beveik dvigubas pajamų sumažėjimas (-48%). Sandėliavimo kainos liko žemesnės apie 10% nei 2008 metais.
„Creditreform“, apibendrinęs Centrinės hipotekos įstaigos tvarkomo Turto areštų akto registro duomenis, pastebi, kad Turto areštų skaičiumi per krizę transportas buvo tarp rizikingiausių sektorių. Logistikos ir kelių transporto turto areštų tendencijos beveik nesiskiria – didžiausia problema buvo lizingo įmokų vėlavimai , staiga kritus pajamoms 2008-2009 m sandūroje.
Per „piką“ 2009 m. sausį – balandį buvo įregistruoti 338 turto areštai 135 logistikos įmonėms (12,7% nuo įmonių skaičiaus).
Šiemet (per sausį – balandį) turto areštus įmonių patyrusių santykis jau sumažėjo iki 2008 m. pradžios lygio (areštuotas 5,4% įmonių turtas). Kadangi logistikos įmonių sparčiai daugėja, vienetais turto areštų įregistruojama daugiau nei 2008 m. pradžioje:
– 2008 m. sausį – balandį 51 įmonei įregistruoti 73 turto areštai;
– 2011 m. sausį – balandį 68 įmonėms (+33%) įregistruota 108 turto areštai (+48%).
Šaltinis: Turto areštų aktų registras; Creditreform.
Logistikos šakoje per 2009-2010 m. bankrutavo 4% įmonių. 40% per šią krizę bankrutavusių logistikos ir ekspedijavimo įmonių buvo įkurtos 2006-2010 metais.
Rinka prasidėjo atsigauti 2010 metų pradžioje. Dar nėra įvertinta palankiai susiklosčiusi 2011 m. pradžia, kai paprastai sumažėja pervežimų apimtys. Dėl Lenkijos ir Rusijos nesutarimų padaugėjo darbo Lietuvos kelių transporto ir logistikos įmonėms.
Logistikoje žymiai sėkmingiau dirba stambios ir vidutinės įmonės. „Creditreform“ vertinimu pardavimai 2010 m., lyginant su 2009 m., padidėjo 45% logistikos įmonių:
– 65% stambių ir vidutinių įmonių, esančių Creditreform TOP5000 (pardavimai > 4 mln. Lt)
– 55% mažųjų įmonių (pardavimai 1-4 mln. Lt)
– tik 34 % smulkiųjų įmonių.
Bendrai imant konkurencija logistikoje padidėjo (realiai veiklą nutraukė 10%, bet 2010 m. atsirado naujų 10% įmonių; intensyviai steigiamos naujos įmonės). Kad daugelis smulkių įmonių nėra stiprios, rodo ir tai, kad jų per 2010 metus realiai nustojo veikti 16% smulkių įmonių.
Logistikos įmonių finansiniai rodikliai gana stabilūs– nuosavybės rodiklis svyruoja tarp 0,65 ir 0,70, o einamojo mokumo rodiklis siekia 1,79. 64% apyvartinių lėšų poreikio finansuojama iš nuosavo apyvartinio kapitalo. Kadangi šakos rodiklius nulemia stambesnės įmonės, mažesnių įmonių (ypač naujų) rodikliai yra rizikingesni.
Dėl augančios konkurencijos maržos yra mažesnės 1,5-2,0 procentinio punkto mažesnės nei tuo pačiu 2008-2009 m. laikotarpiu. Pelno masė auga dėl didesnių pervežimų apimčių.
Logistikos įmonėse atsiskaitymai su paslaugų tiekėjais (vežėjais) grįžo į 2008 m. lygį, o paslaugų atsakovai atsikaito 10 dienų lėčiau nei prieš krizę. Logistikos įmonės turi turėti apyvartinio kapitalo dešimčiai papildomų dienų. Būdami transporto „didmeninkai“, jie turi amortizuoti atsikaitymų riziką, ypač iškilus nenumatytoms situacijoms (pvz., nukritus Baltarusijois valiutos vertei ir sutrikus atsiskaitymams su šia šalimi).
„Creditreform Lietuva“ skaičiuojamas CR reitingas atspindi teigiamus šakos pokyčius. Per pastarajį pusmetį transporto įmonių reitingas ženkliai pagerėjo. Logistikoje per pusmetį mažos rizikos CR reitingo įmonių išaugo nuo 17% iki 29%. Nerizikingomis laikoma 50% stambių ir vidutinių įmonių ir tik 20% mažųjų įmonių.
Tos mažiau rizikingos mažos įmonės dažniausiai yra įsteigtos anksčiau ir/ar užima konkretaus logistikos produkto nišą.
Naujų logistikos įmonių tarpe toliau augs konkurencija. Atsižvelgiant į rinkos potencialą ir investicinę aplinką yra visos prielaidos vertikaliai integracijai. Kol yra vežėjams palankios pervežimų kainos, o lizingo rinka yra aprimusi, finansiškai pajėgios logistikos įmonės gali bandyti perimti kelių transporto pervežimų rinkos dalį pačios įsigydamos savo transporto priemones.
Komentarai
Kol kas komentarų nėra
Jūsų komentaras
Jei norite parašyti komentarą, prašome prisijungti:
arba užsiregistruoti.